Wachstumsprobleme: Warum stagnieren Indiens Warenexporte?

Da der weltweite Nachfrageschub nach der Corona-Krise nachlässt, stehen viele Güterexporte aus Indien vor Wachstumsherausforderungen. Auch wenn die gesamten Warenexporte Indiens im Zeitraum 2022–2023 um 6 % auf etwa 447 Milliarden US-Dollar stiegen, blieben die Exporte von anderen Waren als Erdölprodukten sowie Edelsteinen und Schmuck praktisch unverändert bei 315 Milliarden US-Dollar, wie eine Analyse von Handelsdaten zeigt. Bei den Erdölprodukten stiegen die Exporte um 40 %, da indische Raffinerien russisches Rohöl importierten, verarbeiteten und in den Westen schickten.

Als sich die Weltwirtschaft von Covid-19 erholte und der Warenverkehr freier wurde, stiegen die Exporte von in Indien hergestellten Waren stark an. Im Zeitraum 2021–22 stiegen die Exporte anderer Waren als Erdöl sowie Edelsteine ​​und Schmuck im Vergleich zu 2020–21 um etwa 30 %. Ein Jahr später, so scheint es, scheint der Post-Covid-Anstieg, der viele Boote angehoben hat, nachgelassen zu haben.

Die Wachstumsfrage hing unbehaglich am oberen Ende des indischen Exportkorbs. Von den zehn wichtigsten Warenkategorien (von 30), die im Zeitraum 2022–2023 zusammen etwa 82 % der indischen Exporte ausmachten, mussten vier einen Umsatzrückgang hinnehmen. In drei Kategorien stiegen die Umsätze um weniger als 5 %. Starke Rückgänge waren bei Baumwollgarnen und handgewebten Produkten (minus 28 %) sowie bei Kunststoff- und Linoleumprodukten (minus 15 %) zu verzeichnen. Neben Erdölprodukten verzeichneten nur zwei Kategorien einen nennenswerten Anstieg: Reis (plus 15 %) und elektronische Waren (plus 51 %). Letzteres war jedoch hauptsächlich auf die Förderung des Exports von Mobiltelefonen im Rahmen des leistungsabhängigen Anreizes (PLI) zurückzuführen. planen.

Ein genauerer Blick bestätigt die Geschichte der Wachstumsprobleme, mit denen Teile der indischen Exporte konfrontiert sind, zeigt aber auch, dass der Rückgang weniger breit angelegt ist als im Zeitraum 2019–20.

Auf der ersten Kategorisierungsebene werden die indischen Exporte wie oben erwähnt in 30 Gruppen eingeteilt. Auf der zweiten Ebene können sie in 99 Warengruppen eingeteilt werden. Im Zeitraum 2022–23 verzeichneten 26 dieser 99 Warengruppen einen Wertverlust von über 10 % gegenüber dem Vorjahr.

Insgesamt verzeichneten 45 von 99 Warengruppen im Zeitraum 2022–23 einen Rückgang der Exporte in irgendeiner Größenordnung. Dies steht im krassen Gegensatz zu 2021-22, einem Blockbusterjahr für den Export, in dem 80 von 99 Warengruppen einen Exportanstieg von über 10 % verzeichneten.

Allerdings war der Rückgang im Zeitraum 2022–23 im Vergleich zu 2019–20, als die Gesamtexporte um 5 % zurückgingen, weniger breit angelegt. In diesem Jahr war bei 63 der 99 Warengruppen ein Rückgang der Exporte zu verzeichnen.

China war mit einem Anteil von 5 % im Zeitraum 2021–22 die Nummer drei bei den indischen Exporten – ein Hauptgrund für die schwache Leistung der indischen Exporte im Zeitraum 2022–23. Wiederkehrende Lockdowns in China in den Jahren 2022–23 führten dazu, dass Indiens Gesamtexporte dorthin im Vergleich zu 2021–22 um 28 % zurückgingen und die Exporte außer Schmuck und Erdölprodukten um 30 % einbrachen. Zu den wichtigsten Exportkategorien nach China, die im Zeitraum 2022–23 gelitten haben, gehören organische Chemikalien (Rückgang um 36 % auf 1,5 Milliarden US-Dollar), Meeresfrüchte (Rückgang um 20 % auf 1,3 Milliarden US-Dollar) und Elektromaschinen (Rückgang um 18 % auf 679 Millionen US-Dollar). Andernorts blieben die Exporte in andere wichtige Handelspartner – ASEAN, Europa, Nordamerika und die Golfstaaten – im positiven Wachstumsbereich. Auf diese vier Ländergruppen und China entfallen rund 70 % der Gesamtexporte Indiens. Lässt man jedoch China außer Acht, ist die indische Exportleistung nur geringfügig weniger glanzlos. Ohne Berücksichtigung Chinas stiegen die Exporte außerhalb von Öl und Schmuck im Zeitraum 2021–22 nur um 1,5 %.

Ein weiterer Lichtblick neben Öl waren elektronische Güter, deren Exporte im Zeitraum 2022–23 um 51 % auf 23,5 Milliarden US-Dollar stiegen. Davon stammten 11,1 Milliarden US-Dollar aus Mobiltelefonlieferungen, gegenüber 4,8 Milliarden US-Dollar im Zeitraum 2021–22, was hauptsächlich auf staatliche Anreize im Rahmen des PLI-Programms zurückzuführen ist. Ein kürzlich veröffentlichter Artikel von Rahul Chauhan, Rohit Lamba und Raghuram Rajan weist jedoch auf die Kehrseite hin – einen starken Anstieg der Importe von Komponenten, die bei der Montage von Mobiltelefonen verwendet werden. Dies wird durch Handelsdaten für 2022-23 bestätigt.

Daher sei Indien, so die Autoren, derzeit eher ein Hersteller von Mobiltelefonen als ein eigenes Produktionskraftwerk. Dies liegt daran, dass PLI-Anreize dafür gegeben werden, „das Telefon in Indien fertigzustellen, und nicht davon, wie viel Wertschöpfung die Fertigung in Indien schafft“. Wenn die Schwäche der Exportnachfrage anhält, wird dieser Gedanke sektorübergreifend weiter in Frage gestellt.

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